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“科創(chuàng)板八條”后首家!思看科技科創(chuàng)板IPO過會

發(fā)布時間:2024-8-6     來源:國際金融報    編輯:衡盛楠    審核:張經(jīng)緯 王靜

近日,上交所官網(wǎng)更新上會結(jié)果公告,思看科技(杭州)股份有限公司(下稱思看科技)成功過會。

上一次上交所IPO過會的還是47天以前的凱普林。

值得注意的是,思看科技是科創(chuàng)板八條發(fā)布后首家過會的科創(chuàng)板IPO企業(yè)。

被問了哪些問題?

本次上會,沒有需要思看科技進(jìn)一步落實的事項。會上,上市委現(xiàn)場問詢的主要問題有以下兩點:

一是請發(fā)行人代表結(jié)合公司所處行業(yè)、產(chǎn)品特點、應(yīng)用領(lǐng)域銷售模式等說明公司經(jīng)銷商分散、流動性較大、演示用機(jī)結(jié)存較多等是否具有商業(yè)合理性,是否符合行業(yè)慣例,并說明收入確認(rèn)是否真實、準(zhǔn)確。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

二是請發(fā)行人代表結(jié)合公司主要產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)劣勢、客戶結(jié)構(gòu)及需求、市場占有率、固定資產(chǎn)投資等,說明公司主要產(chǎn)品市場空間拓展、經(jīng)營業(yè)績增長的可持續(xù)性,相關(guān)風(fēng)險是否已充分披露。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

可以看出,上市委在審議時,對新上會IPO公司的收入真實性、未來成長性尤為看重。

被追問的IPO之路

回顧思看科技這次IPO的歷程,從20236月獲受理到一年后8月看似一帆風(fēng)順,其實暗流涌動。公司硬實力一直備受交易所關(guān)注。

最終上會被面詢的兩大問題——公司核心技術(shù)和技術(shù)先進(jìn)性問題、主要產(chǎn)品及市場競爭力和成長性問題,審核機(jī)構(gòu)在前兩輪問詢中均作為重點問題反復(fù)、詳細(xì)地問詢。

而公司一騎絕塵,遠(yuǎn)超同行可比公司均值的高毛利率(接近80%),其合理性和可持續(xù)性也被關(guān)注。與之相關(guān)的,第一大客戶研制出競品帶來的產(chǎn)品替代風(fēng)險、經(jīng)銷收入確認(rèn)的真實性和合規(guī)性等也是IPO一路以來交易所關(guān)注的問題。

除此以外,兩次問詢也對思看科技本次IPO的募投項目、募集金額予以關(guān)注。

726日更新的上會稿里,上述項目明顯有了大刀闊斧的改動。募投項目中去掉了修建大樓、打造營銷中心的計劃,其他項目的金額也有所下調(diào),補流用的金額更是驟降一半以上,募資總額下調(diào)了三分之一。

業(yè)績連年增長

本次IPO,思看科技的保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司,審計機(jī)構(gòu)為中匯會計師事務(wù)所(特殊普通合伙),律師事務(wù)所為浙江天冊律師事務(wù)所。

公司的產(chǎn)品主要為各類三維視覺數(shù)字化產(chǎn)品及其配套硬件、軟件和服務(wù)。公司三維視覺數(shù)字化產(chǎn)品涵蓋手持式3D視覺數(shù)字化產(chǎn)品、跟蹤式3D視覺數(shù)字化產(chǎn)品、工業(yè)級自動化3D視覺檢測系統(tǒng)等系列。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車整車及配件、工程機(jī)械、航空航天、軌道交通以及萬物數(shù)字化、教學(xué)科研等多領(lǐng)域。

2021—2023年(下稱報告期),公司營業(yè)收入分別為16106.32萬元、20602.47萬元和27170.77萬元。

《國際金融報》觀察到,報告期內(nèi),思看科技營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤、歸屬于母公司股東的凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤的復(fù)合增長率分別為29.88%、36.25%36.29%、30.06%、30.06%24.40%,公司經(jīng)營業(yè)績增速較快。


公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)  圖源:上會稿

本次IPO,思看科技擬募資5.69億元,分別用于3D視覺數(shù)字化產(chǎn)品及自動化檢測系統(tǒng)產(chǎn)能擴(kuò)充項目、研發(fā)中心基地建設(shè)項目和補充流動資金。其中,公司計劃投入募集資金8720萬元用于補流。

 

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